纺织服装行业整体产业链由天然纤维产业链、化学纤维产业链和纺织产业链三条基本产业链连接而成，天然纤维产业链和化学纤维产业链是纺织产业链存在的基础和前提，同时天然纤维产业链和化学纤维产业链之间存在着竞争和互补的关系。
纺织服装行业属于轻工制造业，产业链较长，上游纺织加工具有制造业特征，下游品牌服装具有零售业特征。上游子行业与棉花、石油相关，具有一定的周期性，下游在第四季度达到销售旺季，带有一定的季节性。
图1、纺织服装工艺流程图
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(一)原材料端
(1)棉花市场
天然纤维产业链的原材料主要有棉、毛(羊、兔)、麻、蚕丝等，其中棉纺所占比重最大。贺兰如意的主要原材料主要是棉花。我国棉花种植三大产区分别是黄河流域棉区、长江流域棉区以及西北内陆棉区。天然纤维产业链的原材料主要有棉、毛(羊、兔)、麻、蚕丝等，其中棉纺所占比重最大。
2015年全球棉花产量为2126万吨，同比减少18.6%，世界上主要的产棉国有六个，分别为中国、印度、美国、巴基斯坦、巴西和乌兹别克斯坦，其中中国产棉占世界的22.7%。
图2、2013、2014年各大产棉国产量
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2011年以来，全国棉花供给量持续下降，国内产量减少的主要原因是棉花价格持续走低，棉农种植积极性受挫;进口量减少的主要原因是劳动力成本和土地成本不断上涨，棉纺织业附加值过低，棉纺织业产品对外依存度较高，随着人民币相对非美元货币大幅升值，产品出口量下降。
图3、棉花产量和进口量
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2011年以来，棉花价格总体呈下降趋势，主要原因：一方面是全球经济复苏缓慢，需求持续减弱，棉花库存较高;另一方面是成本优势和补贴政策使得美国、印度等国的棉花种植利润空间较大，美国棉花连年丰收。国际棉价影响国内棉价持续走低。
图4、长绒棉和商品棉价格指数
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新疆是中国最大的产棉地区，2014年产棉近368万吨，占据中国近59%市场份额，垄断优势明显，山东也是产棉大省，有近11%市场份额。而西北内陆棉区，是我国植棉历史久、光热条件好的长绒棉区。植棉面积约占全国的7%，产量占全国的8%，主要分布于新疆的南疆喀什、阿克苏和巴音郭楞州北部，北疆的玛纳斯河流域和东部的吐鲁番盆地，以及甘肃河西走廊的敦煌、安西一带。
在原材料端,如意集团在宁夏、新疆布局，充分利用西北地区作为优质棉花的主产区之一的区位优势。如意为了延伸产业链，采取两步走战略，一是收购优质原材料，如意收购澳大利亚卡比棉田农场，使得山东如意获得稳定、高品质的棉花来源，随后收购的澳大利亚亚伦普利公司进一步整合了优质棉花资源，不仅取得了良好的经济效益，同时也赢得了包括澳大利亚政府在内的国际同行的高度赞誉。二是为了获得低成本竞争优势，如意参与巴基斯坦马苏德纺织工业园建设，巴基斯坦是产棉大国，在获得了低成本的的纺织原材料的情况下，也推动了“一带一路”国家战略和中巴经济走廊的建设，而中国-巴基斯坦自贸区升级版在纺织品服装领域实现高水平的双向自由贸易，这也使得如意的成本优势更加明显。
(2)羊毛、羊绒市场
毛纺分为羊毛纺和羊绒纺，羊毛纤维柔软而富有弹性，可用于制作呢绒、绒线、毛毯、毡呢等纺织品。羊毛制品有手感丰满、保暖性好、穿着舒适等特点。绵羊毛在纺织原料中占相当大的比重。世界绵羊毛产量较大的有澳大利亚、前苏联、新西兰、阿根廷、中国等。
羊绒有白、青、紫三种颜色，其中以白绒为最珍贵。羊绒平均细度多在14-16um，长度一般为35-45mm，强伸长度、吸湿性优于绵羊毛，集纤细、轻薄、柔软、滑糯、保暖于一身。纤维强力适中，富有弹性，并具有一种天然柔和的色泽。
图5、2013年和2014年羊毛、羊绒产量(吨)
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羊毛和羊绒产量集中在西北地区，其中内蒙古占据了全国羊毛产量的29%，羊绒产量的43%，新疆和甘肃的羊毛产量也位居前列。
图6、各省市羊毛产量占比 图7、各省市羊绒产量占比
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宁夏目前年收购交易原绒达12000吨，占全球原绒交易总量的65%以上;羊绒分梳能力13000吨，年分梳羊绒8000吨居全球首位。尤其是近年来宁夏成功开发世界领先的羊绒分梳设备，引进全球最先进的羊绒纺纱设备，供应了欧洲70%以上的精纺绒、中国60%以上的精品无毛绒，1900吨羊绒纱产量也使宁夏跻身全国羊绒纱线生产基地前列。
宁夏独有的羊绒产业优势，加上宁夏周边良好的羊毛资源使得宁夏在承接毛纺方面有着得天独厚的优势，而山东如意在2011年收购的澳大利亚罗伦杜牧场，属于世界一流的羊毛基地，购入后掌控了毛纺的关键原料--优质羊毛。结合宁夏便利的原材料资源和“羊绒之都”的便利条件，得以大力发展毛纺产业链。
(3)氨纶市场
氨纶是一种非常优秀的弹力纤维，具有伸长率大、弹性模量低、耐疲劳性好、染色型好等特点，广泛应用于服装纺织等领域。
2014年氨纶年产50.1万吨，同比增长11.35%，2015年1-10月氨纶产量为42.6万吨，同比增长7.2%，氨纶纤维整体呈稳步增长态势。
图8、氨纶纤维产量及增长率
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随着消费者对于产品舒适性的要求不断提高，氨纶的回弹性、耐汗、耐海水等性能已远远不能满足要求，发展高性能差别化氨纶是目前我国氨纶行业发展的必由之路，未来5-10年乃至相当长的一段时间内，高性能差别化氨纶将是新的重要发展方向，具有良好的市场前景。
新区年产12万吨差别化氨纶纤维新材料，采用清洁生产、连续聚合、全自动纺丝和卷丝等国际先进技术，提高了项目的劳动生产率和产品质量。
滨河新区紧邻宁东能源化工基地，宁东基地成为全国最大的煤基烯烃生产基地。连接发展纤维原料产业和新型聚酯产品产业，包括开发PTA项目、乙二醇等石油化工和煤化工生产线以及色母粒及功能母粒复配生产线和聚酯纤维生产用油剂生产线，形成为纺织主体产业配套的新材料基础原料加工基地。
恒意纤维连接宁东纺织业原材料基础资源产业，形成为纺织主体产业配套的新材料基础原料加工产业，这也是如意大产业链里的一个小产业链，这样做不仅可以完善如意全产业链，充分发挥低成本优势，而且可以促进宁东化工产业升级。
(二)纱线市场
纱线种类较多，按照原料分为纯纺纱和混纺纱;按照粗细分为粗特纱、中特纱、细特纱和特细特纱;按照系统分为精纺纱、粗纺纱和废纺纱;按方法分为环锭纱、自由端纱、气流纱、静电纱、涡流纱、尘笼纱、非自由端纱、自捻纱、喷气纱和包芯纱;按照用途分为机织用纱、针织用纱和其他用纱。
衡量纱线的主要指标有：体积密度，反映纤维堆砌特征;捻回角、卷曲等，反映纤维沿纱轴的顺直程度;谷县的合股根数、捻向;线密度和变异系数，反映纱线粗细及变化;纤维间的作用力，反映纱线结构的稳定性，等等。
2000年以来，全国纱产量逐年增长，增速呈波浪式下跌趋势。根据中国纱线网数据，截至2015年10月，棉纺开机率仅为60%，约有5000万锭纱产能闲置，多数中小企业停产关厂。2011年以来，全棉纱实际价位重心不断下沉，销势不畅局面难有起色，规模厂家出现关停保价。出口方面，2007-2011年棉纱线出口量陷入低谷，棉纱线出口平均单价起伏较大。2012年之后，棉纱线出口量价逐渐回暖，但爬升幅度较小，涨势后劲不足。
2014年全国纱产量为3379万吨，同比增长5.6%。截至2015年10月，40支纯棉精梳纱价格约为25514元/吨，32支纯棉普梳纱价格约为20432元/吨。
2013年棉纱线出口量为52万吨，同比增长17%，棉纱线出口平均单价为4918美元/吨，折合人民币约为30777元/吨，同比增长2.9%。
综上所述，纱线行业整体呈现产能结构性过剩，这样的情况下对于新进入者就要求企业更加注重精品纺纱，提升效率、淘汰落后产能。
如意集团投资建设的中国首个纺纱全自动成套生产线——宁夏如意纺精梳纱线项目，中国纺织工业联合会为“中国银川如意数字化智能纺纱科技示范基地”授牌。宁夏如意工业园项目建设创造了规模最大、速度最快、投产最早的“如意速度、如意效率”，其中：一号车间是全球单体最大的、全进口、全流程的自动化、智能化、数字化车间。年内全部一期项目投产后将新增形成70万绽的纺纱，相当于原来150万绽纺纱能力，效率提升一倍。这样一来可以使得结构性过剩的产能结构有所调整，从而淘汰部分落后产能。
另一方面，如意打造纺织全产业链，下游布局各个时尚品牌，并建成年产16万吨涡流纺精梳纱线、年产1亿米高档如意纺衬衫面料、年产1000万米如意纺精纺呢绒面料、年产3000万件衬衫300万件西服。可以延伸产业链，提升行业附加值。
(三)面料市场
面料由坯布印染整理而成，按照生产工艺分为梭织面料和针织面料;按照材质特性分为棉布、麻布、呢绒(毛料)、丝绸、化纤、混纺、皮革及莫代尔等。衡量面料的指标主要有密度、幅宽，纺织业内习惯用1英寸内纱线的根数来表示密度(国家标准是10厘米内)，如“45×45/108×58/60”表示经纱纬纱45支，经纬密度为108、58，幅宽为60英寸。
根据天虹纺织数据，2015年上半年面料销量为410万米，同比增长20.6%，售价为18.3元/米，同比下降6.6%。根据柯桥价格纺织指数，2011年纯棉、纯麻、涤纶和涤毛的价格明显上升，其中纯棉涨幅最大，涤毛涨幅最小，2011年之后纯棉价格涨势趋缓，纯麻、涤纶和涤毛价格缓慢下跌;根据柯桥市场景气指数，纯棉表现不佳，涤纶和涤毛差强人意，纯麻市场起伏较大。
综上，纺织面料中棉织物的供需趋于稳定，如果想要提高利润率只能通过先进技术和设备来实现。
山东如意选用国内及国际上目前先进的工艺技术—“如意纺”技术。在如意纺面料生产中采用面料清洁生产技术、采用活性染料湿短蒸染色、用经轴染色、筒子纱染色及喷气织机相结合的色织工艺。上浆时采用“小张力、低粘度、中压力、重浸透、低上浆、高回潮、绿色环保浆料”的工艺路线。项目采用先进的如意纺技术，不仅是产品水平、产品质量得到较大的提高，生产有梭织机不能生产的产品，同时，综合生产效率是采用传统色织工艺的3.8倍，而且产品成本明显降低。如采用活性染料湿短蒸染色、经轴及筒子染纱工艺，能耗、水耗及用工时等较传统工艺有较大幅度的减少，从而有效地提高了项目的经济效益。先进的如意纺后整理工艺更为产品的质量上了一道保险。
(四)服装市场
服装生产总体产能过剩，总供给大于总需求，其中结构性产能过剩尤为明显。由于服装供给市场总体采取期货模式，导致服装产能过剩显现具有滞后性，2000年以来，服装销售利润率长期处于5%的低位水平。
2011年我国服装产能过剩问题显现。2010年我国服装产量一度达到285亿件，2011年出现“断崖式”下降，这背后折射的是服装生产企业的“无奈”。 2014年我国服装产量为299亿件，同比增长10.41%，服装产能结构性过剩并未得到有效缓解。
图15：全国服装产量及增速
图16：全国纺织服装服饰业主营业务收入、毛利率和销售利润率
数据来源：Wind资讯
出口方面，2015年在全球经济形势严峻，市场需求复苏缓慢，人民币对非美元货币大幅升值等不利条件下，纺织服装出口继续下跌。根据第一纺织数据，2015年前三季度纺织服装贸易额累计2308.7亿美元，同比下降4.6%，其中出口额为2113.9亿美元，同比下降4.8%，进口194.9亿美元，同比下降2.5%，贸易顺差累计1919亿美元，下降5%。
随着市场经济和经济全球化的发展，20世纪90年代以后，中国服装行业在经历了质量、价格竞争之后，全面进入品牌竞争阶段。进入21世纪，中国涌现出许多本土服装品牌和服装企业，服装市场多元化发展。但总体而言，中国服装品牌企业盈利能力较低，品牌尚未形成规模。
服装市场争就是品牌的竞争，大部分企业还是不能摆脱代工生产的束缚。山东如意通过两个方面提高自己的品牌知名度，一方面是精耕细作，不断打造自己的品牌，如意通过不断地努力创新，已经在国内市场享有很高的知名度，位居“中国纺织服装企业竞争力500强”第一名，旗下的路嘉纳、樱花家纺等都有很高的知名度;另一个方面，如意海外积极并购，收购日本女装品牌RENOWN株式会社、轻奢品牌SMCP等都对如意的品牌建设有很大的提高。
(撰稿人：王华磊)
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